London (04/11 – 50)
Die US-Regierung intervenierte letzte Woche in einem Rechtsstreit ausgelöst durch Hamilton Reserve Bank in St. Kitts und Nevis. Irgendwie hat eine kleine Bank mit Sitz in einem Landkreis mit 50.000 Einwohnern und einem BIP von weniger als 1 Milliarde US-Dollar eine Nennwertbeteiligung von 250 Millionen US-Dollar an einem Unternehmen angehäuft Sri-lankische Anleihe. Der mysteriöse „globale Finanzier“, auch bekannt als schlauer Geier-Investor, Benjamin Wey klagt Sri Lanka.
Diese spezielle Anleihe wurde in glücklicheren Zeiten im Jahr 2012 ausgegeben und weist einige heute übliche Klauseln auf, die die Umstrukturierung von Anleihen erleichtern. Die 250 Millionen US-Dollar von HRB reichen theoretisch aus, um gegen jeden Umstrukturierungsvorschlag Sri Lankas für dieses bestimmte Wertpapier ein Veto einzulegen.
Der chinesisch-amerikanische Finanzier und Gründer von Fintech Holdings, Benjamin Wey, der in der Vergangenheit mit rechtlichen Problemen zu kämpfen hatte, verklagt Sri Lanka auf 250 Millionen US-Dollar. Sri Lanka ist im April 2022 mit der Rückzahlung der 250-Millionen-Dollar-Anleihe in Verzug geraten.
Es gibt Hedgefonds, die darauf spezialisiert sind, anfällige Staatsanleihen aufzuspüren, eine Sperrbeteiligung anzuhäufen, geduldig auf eine umfassendere Umstrukturierung zu warten und auf die vollständige Rückzahlung zu warten, sobald ein Land einen Schuldenerlass von anderen Gläubigern erhalten hat. Man nennt es „Holdout“.
Aber die Größe des HRB-Anteils und die ungewöhnliche Aggressivität seiner Klage gegen Sri Lanka, das fast unmittelbar nach dem Zahlungsausfall des Landes im April 2022 begann, hatte schon immer etwas faul gerochen.
Die US-Regierung schräg wollte mitmachen machte die ganze Situation noch faszinierender. Die USA werden gelegentlich „Amicus-Schriftsätze“ einreichen, in denen sie ihre Ansichten zu strittigen Rechtsfällen darlegen, in denen dringender Handlungsbedarf besteht nationale Interessen, lässt sich aber kaum auf so etwas Routinemäßiges ein.
Fakt ist, dass Sri Lanka tatsächlich mit der fraglichen Anleihe in Verzug geraten ist, und obwohl der rechtliche Eifer von HRB Sri Lanka in einer gefährlichen Zeit große Kopfschmerzen bereiten wird, ist es nicht die Art von Dingen, bei denen die US-Regierung normalerweise ihr Ruder in die Hand nehmen würde.
Es gibt Gespräche darüber, wer hinter der HRB-Klage stecken könnte, und letzte Woche hat die srilankische Anwaltskanzlei Clifford Chance zum ersten Mal explizit gesagt, wer ihrer Meinung nach dahintersteckt: ein chinesisch-amerikanischer Finanzier namens Benjamin Wey.
Es ist erwähnenswert, dass trotz der Behauptung von HRB, ein „gutgläubiger“ Investor zu sein, ernsthafte Fragen zur Art der angeblichen Eigentumsbeteiligung von HRB bestehen. Darüber hinaus deuten kürzlich gewonnene Informationen darauf hin, dass HRB möglicherweise eigene rechtliche und regulatorische Probleme hat. Unter anderem:
- HRB und sein alleiniger Anteilseigner, Fintech Holdings Ltd., scheinen mit Benjamin Wey verbunden zu sein, dem rechtliche Kontroversen nicht fremd sind.
- Im Jahr 2022 erwarb Fintech Holdings Ltd. eine in Schwierigkeiten geratene Bank in Puerto Rico und benannte sie in Hamilton International Reserve Bank LLC („HIRB“) um. Laut einer Zeitung aus Puerto Rico hat die anschließende Übertragung von Kundenkonten durch HIRB an HRB zu Kontroversen unter den Kunden und zu behördlicher Kontrolle geführt.
- HRBs Tochtergesellschaft Fintech Bank (deren leitender Angestellter im Namen von HRB Erklärungen abgegeben hat, siehe Dokumente 48, 52, 61) wurde kürzlich von der Aufsichtsbehörde von Labuan wegen „Nichteinhaltung des Mindestkapitals“ und/oder von der Ausübung „lizenzierter Aktivitäten“ ausgeschlossen andere regulatorische Anforderungen.“
Benjamin Weys persönliche Website beschreibt ihn als „Philanthrop und globalen Finanzier“, dessen „Optimismus und beeindruckende Siegesserien trotz gewaltiger Widrigkeiten“ und „Fähigkeiten, Hindernisse zu überwinden, ihn und seine Kunden weiterhin zu größeren Erfolgen führen“.
Er ist bekannt für seine Förderung von eine Welle chinesischer umgekehrter Fusionen alsPräsident der New York Global Group. Im Jahr 2015 war er es jedoch wegen Betrugs verhaftet, Aber Gebühren waren schließlich im Jahr 2017 gesunken nachdem ein Bundesrichter Beweise verworfen hatte, die die Staatsanwaltschaft bei einer Durchsuchung seiner Wohnung und seines Büros erlangt hatte.
Die New York Post nannte Wey den „Horndog-CEO” nachdem er einem Praktikanten 18 Millionen Dollar zahlen musste sexuell belästigt (später reduziert auf 5,65 Mio. $). Unterwegs scheint er es auch getan zu haben Betreiben Sie eine Online-Klickfarm angerufen Der Fleck was er früher getan hat Abstrich der ehemalige Praktikant, Journalisten, die über seine Mühen geschrieben hatten und andere Menschen, die ihm in die Quere gekommen waren, dazwischen ein stetiger Strom allgemeiner Internetinhalte.
Jetzt ist Wey an HRB und seiner Klage gegen Sri Lanka beteiligt. Wey taucht nirgendwo auf Webseite von HRB, das heißt, es sei von „prominenten Bankern und Anwälten aus London“ gegründet worden, darunter Sir Tony Baldry, ein ehemaliger Abgeordneter und Berater von Margaret Thatcher, die jetzt den Vorsitz innehat. Der CEO ist Prabhakar Kaza, der auch a Stadtrat für den Stadtrat von Elstree & Borehamwood.
Untersuchungen ergaben, dass Wey über einige andere Gläubiger in Sri Lanka mehrere Gläubiger kontaktiert hatte, um sich gegen Sri Lanka zusammenzuschließen, und ihnen sogar per E-Mail eine Präsentation zugesandt hatte, in der sie ihren Fall darlegten. Die Präsentation erfolgte im Namen von Fintech Holdings, der Muttergesellschaft der Hamilton Reserve Bank, betonte jedoch, dass „wir die öffentliche Präsenz von HRB als Privatbank begrenzen müssen“.
Das Deck enthielt einen Schnappschuss von a früheren Tweet gelöscht von Zentralbankgouverneur Ajith Cabraal über das Treffen mit dem „erstaunlich intuitiven und äußerst energischen“ Wey und seinem „ehemaligen Kollegen“ Ghassan Nasr, der es ist Leiter der internationalen Märkte bei HRB.
HRB hatte dieses Bild des Nasr-Treffens mit Cabraal getwittert, das weiterhin online ist:
Die Präsentation, die Wey an andere Gläubiger in Sri Lanka schickte, enthält ein ähnliches, aber anderes Foto. Aus urheberrechtlichen Gründen darf das Foto nicht geteilt werden, aber es zeigt sowohl Wey als auch Nasr, die Cabraal flankieren. Wey wurde als „Senior Advisor“ der FH und Nasr als „FH Executive“ identifiziert.
In der Präsentation hieß es, Cabraal habe Wey und Nasr bei diesem Treffen versichert, dass Sri Lanka die Anleihe für 2022 vollständig und pünktlich zurückzahlen werde. Daraufhin kauften sie im Vertrauen auf solche ausdrücklichen Garantien, die ihnen direkt von der srilankischen Zentralbank gewährt wurden, die ISB im Juli 2022 in großen Mengen und vertrauten darauf, dass Sri Lanka seine makellose souveräne Glaubwürdigkeit seit 1948 um jeden Preis wahren würde, wie direkt vom CBSL-Gouverneur zugesichert wurde Er selbst sowie CEOs der größten staatlichen Banken, die der Gouverneur der Delegation vorstellte.
Als die Umstrukturierung im April 2022 bekannt gegeben wurde, schickte Wey einen Brief mit HRB-Briefkopf an Sri Lankas damaligen Präsidenten Gotabaya Rajapaksa, in dem er vor den schlimmen Folgen eines Staatsbankrotts warnte. Eine Kopie dieses Briefes hier:
Der Präsentation zufolge scheint Fintech Holdings der Meinung zu sein, dass es sich um eine Art Wertpapierbetrug handelt, wenn der Gouverneur einer Zentralbank sagt, dass ein Land nicht zahlungsunfähig wird, bevor es tatsächlich zahlungsunfähig wird. Dies ist nur ein Beispiel für die vielen Missverständnisse und Falschdarstellungen des Decks über den Umstrukturierungsprozess der Staatsschulden, beispielsweise ein Argument, das Fintech Holdings blockieren kann IWF Zahlungen an Sri Lanka bis zur Tilgung.
In der Präsentation wird groß herausgestellt, dass „die Klage gegen einen Staat wegen nicht schuldenfreier Zahlung ein gerechtfertigtes und lukratives Geschäft sein kann“ und verweist darauf, wie das Elliott-Management von Paul Singer es geschafft hat 2016 2,4 Milliarden US-Dollar aus Argentinien abziehen (Eine Aktion, die von gelegentlichen AV-Mitwirkenden geleitet wird Jay Newman).
Allerdings dauerte dies für einen der größten und am besten ausgestatteten Hedgefonds der Welt über ein Jahrzehnt langwieriger und teurer Rechtsstreitigkeiten und erforderte weiterhin einen Regierungswechsel sowie einen jähzorniger Richter eine rechtliche Schlinge um den finanziellen Hals Argentiniens zu legen. Das Spiel von Fintech sieht eher aus wie ein zufälliges Copy-Paste von Kenneth Darts rechtzeitige Wette auf eine griechische Anleihe im Jahr 2012, außer dass es dieses Mal schrecklich schief ging.
Theoretisch sollte Fintech/HRB kein Problem damit haben, ein Gerichtsurteil zu erhalten, da Sri Lanka schließlich mit der Anleihe in Verzug geraten ist. Da die Holdouts über eine Sperrbeteiligung verfügen und es keine Sammelklauseln für kollektive Maßnahmen gibt, sollten sie in der Lage sein, die Anleihe vor der umfassenderen Umstrukturierung der Staatsschulden zu schützen, die bereits im Gange ist.
Aber die Chancen, dass sie ein Urteil kassieren können, sind gering. Die Anleihegläubiger, die letztendlich einer Umstrukturierung zustimmen, werden dafür sorgen, dass der von ihnen angebotene Schuldenerlass nicht dazu beiträgt, eine vollständige Auszahlung an HRB zu finanzieren. Höchstwahrscheinlich wird Sri Lanka in den kommenden Jahren alle Verweigerer der Anleihe für 2022 einfach schmoren lassen.
Quelle : Financial Times